Der Teufel Woland und seine Gehilfen geben im Varieté eine Séance der Schwarzen Magie. Dichter Besdomny sitzt in der Psychiatrie fest und unterhält sich mit einem Patienten, der sich der "Meister" nennt. Der Meister erzählt von seinem unveröffentlichten Roman über Pilatus und seiner tragischen Liebe zur verheirateten Margarita.