Efter tre rejser til Kina vender Poul Jakobsen hjem til Faaborg, hvor han tager borgerskab som købmand - til stor bekymring for byens øvrige handlende.

Poul Jakobsen er jo af bondeslægt, og det viser sig hurtigt, at bønderne meget gerne vil handle med ham - og pigerne synes også, at han er sød. Og snart bliver Poul Kinafarer gift med Mette Marie - datter af Storm ude fra Høbbet. Egnens rigeste bonde. Svigerfar putter lidt penge i sønnens forretning, og hurtigt vokser Poul Kinafarers købmandsforretning, så han får egen købmandsgård med stuehus ud til torvet - og kanap og det hele.

Der er told på alle varer, der bringes ind i Faaborg. Særlig stor er tolden på tobak, fransk brændevin og salt. Men der er jo vand hele vejen rundt om Fyn og mange små, hemmelige havne, hvor skibe kan ankre op og læsse noget af lasten af, som så kan blive smuglet ind i byen via 'Jomfrustræde', eller ind over de lave havemure i Grønnegade.

Men skulle en tolder komme på kontrolbesøg på Kinafarers købmandsgård, så vil han finde alt i skønneste orden. Der er betalt told af alle varer. Kinafarer er en ærlig mand - med en hemmelig kælder.