Uma nova rivalidade entre dojos nasce depois da controversa vitória do Cobra Kai nos All Valley Championships. Daniel percebe que a sua próxima jogada deve ser abrir uma escola de karatê chamada Miyagi-Do, em homenagem ao seu mentor, Mr. Miyagi. O que outrora foi uma rivalidade pessoal entre Daniel e Johnny, ultrapassa as suas simples diferenças e envolve os seus alunos, que como adolescentes, já são desafiados com as questões da individualidade sobre quem são e quem desejam ser. Que caminho vão escolher seguir - Cobra Kai ou Miyagi-Do?